良い元本割れ、悪い元本割れ

こんにちは、遠藤敬です。

格付投資情報センター（R&I）調査で、確定拠出年金（日本版401ｋ）加入者の6割が元本割れ、
という結果が発表されました。

R&Iが、401ｋの運営管理を手がける金融機関3社の協力を得て約140万人を調査したところによると、
今年9月時点で、

① 加入以来、通算利回りがマイナスの人は、57.8％
② 利回り1％未満の人は、40.7％とのことです。

①＋②＝98.5％の人は、
定期預金に寝かせているか、元本割れ、ということかと思います。

要するに、
何もしていないか、何かして、元本を減らしている（笑）。

また、投資信託協会が発表した、11月の株式投信の状況は、
① 運用成績は、3兆円のマイナス（5月以降、10月を除いてすべてマイナス運用）
② 資金流出額は、2,700億円と前月の2.8倍、リーマン･ショック直後と同水準
③ 純資産総額は、4月ピーク時55.0兆円から、11月46.7兆円と、
約8兆円、15%減少運用悪化で嫌気がさして、投信を投売りし始めている･･･
という様子が窺えます。

さらに、個人投資家の株式運用成績を示していると考えられる、3市場信用取引の評価損益率では、
① 2006年1月20日分以降、全てマイナス！
② 平均損益率は、－14.2％
（2006年1月6日～2011年12月9日分平均）

これまた、大幅元本割れ。

「運用を　やったらやったで　含み損」

一般的な個人投資家の実態だと思います（苦･･･）。

なぜ、こうなってしまうのでしょうか？

簡単です。

「上がっているときに買い」
「下がっているときに売って」
いるからです（笑；笑い事ではありませんが･･･）。

個人投資家は、市場のセンチメントに左右されやすく、
　　「欧州債務問題、ますます深刻化！」
　　「日経平均は7,000円を目指す展開か？」
　　「当面、金融不安継続！」
などとメディアが書くと、群集心理が働いて、一気に不安に陥ります。

怖くて投げる。

しかし、その投げに「向かう」ことこそ、資産形成の第一歩ではないかと思います。

どんなときも、下げればいつかは上がります。

「下がったら買う」
「上がったら売る」

反対はいけません（笑）。

みなさんはどうですか？

充分下がったときに買う場合でも、一時的に元本割れとなることはあります。
でもそれは、
「良い元本割れ」。

上昇に上昇を重ね、バブルとなった時に買った結果の元本割れ、または
せっかく安いところで買いながら、さらに安くなったときに売ってしまうのは、
「悪い元本割れ」

「良い元本割れ」と
「悪い元本割れ」をしっかり識別し、
しっかりリスク資産投資で成功しましょう。

「運用で　資産減らしちゃ　世話はなし」」！！

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執筆者：遠藤　敬（えんどう　たかし）
「リスク資産を、低リスクで確実に成長させる」をモットーに、
投資を実践する個人投資家。
10年続けている確定拠出年金（日本版401ｋ）は通算プラス運用（年利回り約7％）。
2010年は、日経平均が３％下落の中、株式投資・401ｋ共にプラス運用。
個人ブログ：運用で　資産減らしちゃ　世話はなし
http://matatabi-umai.cocolog-nifty.com/blog/
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